Toromont收购Hewitt设备biwei必威2021欧洲杯官网

Toromont购买休伊特

收购翰威特biwei必威2021欧洲杯官网Toromont Industries的设备是卡特彼勒经销商在制造商历史上最大的交易。

8月28日,Toromont宣布将收购总部位于魁北克的这家公司毛毛虫成交额超过10亿美元。

Toromont总裁兼首席执行官Scott Medhurst在电话会议上表示:“考虑到公司的规模、利润贡献潜力和未来几年实现有机增长的机会,这一声明代表了我们迄今为止最重要的发展。”“我们相信,这笔交易有可能改变Toromont,并对我们的未来产生影响。”

多伦多猫长出了45根树枝

此次收购将使Toromont的经销商网络在魁北克和海上地区增加45家分支机构和2000名员工。当交易完成后,托罗蒙特将在努纳维特、马尼托巴、安大略省、Québec、新不伦瑞克、爱德华王子岛、新斯科舍省和纽芬兰和拉布拉多经营120家猫经销商。

Toromont执行副总裁兼首席财务官Paul Jewer表示,"无论是从财务还是从地理角度来看,扩大业务使我们成为卡特彼勒最大的经销商之一。"“要调查的范围太大了。”

尽管交易规模巨大,但梅德赫斯特指出,两家公司有许多共同的特点和价值观,包括与卡特彼勒及其客户的牢固关系,以及对员工成长和晋升的承诺。

梅德赫斯特说:“这些共同的价值观将使两家公司的整合尽可能无缝。”

约翰威特

休伊特设备公司biwei必威2021欧洲杯官网是一家私营公司,是卡特彼勒公司在Québec省、西部拉布拉多省和沿海地区的授权经销商,同时也是安大略省大部分地区的卡特彼勒起重机经销商。Hewitt也是Québec的MaK经销商,从缅因州到弗吉尼亚州的美国沿海和东海岸。

总部设在魁北克的波因特-克莱尔。在美国,休伊特公司通过六个经营实体销售、租赁和服务卡特彼勒的全部产品和其他产品:休伊特设备、大西洋拖拉机、位置休伊特/休伊特租赁、休伊特材料处理、Montréal Hydraulique和SITECH QM。biwei必威2021欧洲杯官网

公司董事长兼首席执行官Jim Hewitt表示:“在超过65年的时间里,Hewitt集团一直是魁北克和海上资源和建筑行业的中心,帮助修建和运行道路、大坝和矿山。”

随着重型设备各个行业的合并趋势,休伊特认为出售公司的时机是正确的。biwei必威2021欧洲杯官网

吉姆觉得时机对了。他找到我们进行对话,我们很高兴能在这个过程中与他交流。我们很高兴卡特彼勒公司非常支持这一计划,”梅德赫斯特说。“休伊特家族已经建立了一个世界级的组织,在其客户中享有良好的服务质量声誉。我们很荣幸能够管理这个优秀的企业,并在家族遗产的基础上继续发展。”

的数字

Toromont将通过现有现金、最高7.5亿美元的无担保债务融资和发行225万股Toromont股票为收购提供资金,根据公告前10天的平均股价计算,该股价值1亿美元。一个金融机构财团已经向Toromont提供了高达7.5亿美元的承诺融资来购买休伊特,并提供了高达5亿美元的循环营运资金。

在交易完成之前,Toromont计划发行至多4亿美元的私募债券,以减少从银行融资中提取的资金。预计该交易将于10月中旬完成,具体时间取决于某些监管机构的批准,包括多伦多证券交易所的批准和惯例的完成条件。

资产与债务

朱厄指出,如果没有托罗蒙特强大的资产负债表,这笔交易是不可能实现的。该公司目前持有超过15亿美元的资产和3,100万美元的长期债务。

“即使算上收购所需的资金,到2018年底,Toromont的债务与资本比率仍将达到约30%,”Jewer表示。“这是我们历史上规模最大的一笔交易,但我认为这还不足以描述这笔交易的全部规模。”

2016年,休伊特的营收超过10亿美元,营业利润为6640万美元,净利润为4660万美元。重型设备占该biwei必威2021欧洲杯官网公司收入的65%。此外,能源业务占总收入的12%,其次是物料处理业务,占11%。

“Toromont的忠实粉丝会注意到类似的收入流模式,”Jewer说。

按产品线计算,零部件占Hewitt销售额的36%,其次是新产品,占该公司销售额的32%。

“这笔交易的价值是对两家公司的证明。对于翰威特来说,这反映了其65年历史中所取得的成功、增长和稳定业绩。”“对Toromont来说,这证实了我们的商业模式和我们取得强劲业绩的能力,即使是在过去几年的主要逆风中。”

休伊特的未来

Toromont计划对现有的Hewitt设施进行维护和投资。在其分散的商业模式下,地区领导将继续经营他们的业务,允许基于客户利益的地方决策。

梅德赫斯特表示:“一旦我们完成交易,这些分行的每一位员工都将是Toromont家族的关键成员。”“一旦交易完成,我们打算交叉传播两家公司的最佳实践。”